Gold oder Festgeld? Was steigende Zinsen 2026 für Sparer und Edelmetallkäufer wirklich bedeuten

Seit dem Sommer 2026 hat ein altbekanntes Argument wieder Konjunktur. Gold zahlt keine Zinsen, auf dem Festgeld gibt es dagegen fast vier Prozent. Nach der ersten Leitzinsanhebung der EZB seit Jahren stimmt der erste Teil dieses Satzes nach wie vor. Der zweite ist eine Bruttozahl. Wer den Vergleich ehrlich führen will, muss Steuern, Inflation, Einlagensicherung und Bindungsdauer mit einrechnen. Dieser Artikel rechnet beide Seiten durch, ohne Renditeversprechen, aber mit einer klaren Zuordnung.

Die EZB hat gedreht

Am 11. Juni 2026 hat der Rat der Europäischen Zentralbank seine drei Leitzinsen um jeweils 0,25 Prozentpunkte angehoben. Es war die erste Anhebung seit September 2023. Wichtig für Sparer ist vor allem einer dieser drei Sätze, nämlich der Zins, den Geschäftsbanken bekommen, wenn sie überschüssiges Geld über Nacht bei der Notenbank parken. Er heißt im Fachjargon Einlagefazilität und liegt seit dem 17. Juni bei 2,25 Prozent. Die beiden anderen Sätze regeln, was Banken zahlen, wenn sie sich Geld bei der EZB leihen. Sie liegen seither bei 2,40 und 2,65 Prozent. Auf der Sitzung am 23. Juli 2026 blieb alles unverändert.

Ausgelöst hat die Kehrtwende die wieder anziehende Teuerung. In der Eurozone lag die Inflation im Mai bei 3,2 Prozent und damit deutlich über dem Zielwert von zwei Prozent. Treiber waren vor allem die Energiepreise nach der Zuspitzung im Nahen Osten. In Deutschland zog die Rate im Sommer schrittweise an. Nach 2,3 Prozent im Juni und 2,8 Prozent im Juli meldete das Statistische Bundesamt für August 2026 einen vorläufigen Wert von 2,9 Prozent. Ohne Nahrungsmittel und Energie gerechnet, also bereinigt um die schwankungsanfälligsten Posten, waren es 2,4 Prozent.

Der Einlagesatz der Notenbank ist der Taktgeber für Tages- und Festgeldkonditionen. Steigt er, geben die Banken das in aller Regel zumindest teilweise weiter. Genau das ist im Sommer passiert. Vergleichsportale weisen Anfang September 2026 Spitzenangebote von bis zu rund 3,70 Prozent pro Jahr aus, abhängig von Laufzeit, Anbieterland und Bonität. Für einjähriges Festgeld liegen die Bestwerte je nach Portal bei etwa 3,50 bis 3,55 Prozent, meist bei Banken aus dem europäischen Ausland. Deutsche Direktbanken bieten spürbar weniger, beim Tagesgeld liegt der Marktdurchschnitt nochmals darunter. Damit ist die Ausgangsfrage gestellt. Wenn eine Bank 3,70 Prozent bietet und Gold null Prozent, warum sollte jemand Edelmetall kaufen? Die Antwort beginnt nicht bei der Meinung, sondern beim Dreisatz.

Vom beworbenen Zins zu dem, was übrig bleibt

Der Zinssatz, mit dem Banken werben, ist ein Bruttowert. Bis er tatsächlich auf Ihrem Konto ankommt, gehen zwei Positionen ab. Zuerst greift der Fiskus zu. Zinserträge unterliegen in Deutschland der Abgeltungsteuer von 25 Prozent, dazu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer selbst. Zusammen sind das 26,375 Prozent. Wer kirchensteuerpflichtig ist, liegt je nach Bundesland bei rund 28 Prozent.

Der Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro pro Person federt das ab, bei gemeinsam veranlagten Ehepaaren sind es 2.000 Euro. Diese Entlastung reicht allerdings nicht weit. Bei 3,70 Prozent Zins ist der Freibetrag schon bei rund 27.000 Euro Anlagesumme ausgeschöpft. Auf jeden weiteren Euro Ertrag greift dann die volle Belastung.

Was nach Steuern übrig bleibt, muss anschließend an der Teuerung gemessen werden. Erst dann zeigt sich der sogenannte Realzins, also der Zuwachs an echter Kaufkraft. Die folgende Rechnung geht von 2,9 Prozent Inflation aus, verzichtet auf die Kirchensteuer und unterstellt Beträge oberhalb des Sparerpauschbetrags. Sie ist damit ein Modell zur Einordnung und keine Berechnung für Ihren persönlichen Fall.

Nominalzins, Nettozins und Realzins bei 26,375 Prozent Steuerbelastung und 2,9 Prozent Inflation (Stand: Anfang September 2026)

Nominalzins p. a.	Nach Abgeltungsteuer und Soli	Abzüglich 2,9 % Inflation
3,70 % (Spitzenangebot Ausland)	2,72 %	rund −0,2 %
3,55 % (gutes Angebot, 1 Jahr)	2,61 %	rund −0,3 %
2,80 % (solides Standardangebot)	2,06 %	rund −0,8 %
2,25 % (Marktmitte kurzfristig)	1,66 %	rund −1,2 %

Das Ergebnis ist unspektakulär und genau deshalb wichtig. Selbst das beste am Markt verfügbare Festgeldangebot erhält die Kaufkraft derzeit bestenfalls, es mehrt sie nicht. Wer beim Tagesgeld seiner Hausbank mit einem Prozent liegt, verliert real jedes Jahr Substanz, während der Kontoauszug einen positiven Betrag ausweist. Diese Lücke zwischen Nominalgewinn und Kaufkraftverlust ist der eigentliche Kern der Debatte.

Ein negativer Realzins ist dabei kein Ausnahmezustand. Über weite Strecken der vergangenen fünfzehn Jahre war er der Normalfall. Besonders deutlich klaffte die Lücke in den Jahren 2021 und 2022, als die Verbraucherpreise kräftig anzogen und viele Sparkonten noch nahe null verzinst wurden. Der Kaufkraftverlust jener Jahre ließ sich später nicht mehr aufholen. Die aktuelle Zinserhöhung schließt die Lücke weitgehend. Ins Positive dreht sie sie nicht.

Sicherheit ist nicht gleich Sicherheit

Das zweite Standardargument für das Festgeld lautet, es sei sicher. Das stimmt in einem klar umrissenen Sinn und es stimmt in einem anderen nicht. Guthaben bei Banken innerhalb der EU sind über die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Kunde und Institut geschützt. Viele deutsche Häuser bieten über freiwillige Sicherungssysteme zusätzlichen Schutz. Für den Alltag ist das eine belastbare Zusage. Geht ein einzelnes Institut in die Insolvenz, springt der Sicherungsfonds ein.

Die Grenzen dieser Zusage werden im Werbematerial selten betont. Gesichert sind 100.000 Euro, nicht deren Gegenwert in Waren und Dienstleistungen. Gegen Inflation schützt keine Einlagensicherung. Die Grenze gilt zudem pro Institut. Wer 300.000 Euro parken will, braucht drei Banken, drei Verträge und muss drei Gegenparteien im Blick behalten. Bei Angeboten aus dem europäischen Ausland kommt ein weiterer Punkt hinzu. Dort haftet im Ernstfall der Sicherungsfonds des jeweiligen Landes, und dessen Leistungsfähigkeit hängt an der Bonität dieses Staates. Auch ausländische Quellensteuern können anfallen und zusätzlichen Erklärungsaufwand verursachen.

Bleibt der grundsätzlichste Einwand. Sicherungsfonds sind für den Ausfall einzelner Häuser konstruiert, nicht für eine breite Krise des Bankensystems. Eine ausführliche Darstellung dieser Mechanik finden Sie in unserem Beitrag zu Einlagensicherung, Bail-in und physischem Gold. Für den Vergleich hier genügt der strukturelle Unterschied. Ein Festgeldguthaben ist eine Forderung gegen ein Institut. Physisches Gold im eigenen Zugriff ist Eigentum an einer Sache. Beide Formen tragen Risiken, aber es sind verschiedene Risiken. Genau deshalb können sie sich in einem Vermögen ergänzen, statt sich auszuschließen.

Was Gold kostet und was es nicht leistet

Damit der Vergleich fair bleibt, muss auch die Goldseite ohne Beschönigung auf den Tisch. Der offensichtlichste Nachteil steht schon in der Überschrift jedes Bankprospekts. Gold zahlt keine Zinsen und keine Dividenden. Eine Unze produziert nichts, sie liegt. Der gesamte mögliche Ertrag steckt in der Preisentwicklung, und die ist nicht prognostizierbar. Wer laufende Einkünfte aus seinem Kapital braucht, etwa zur Deckung von Ausgaben im Ruhestand, findet sie bei Gold nicht.

Hinzu kommen Kosten, die es beim Festgeldkonto so nicht gibt. Beim Kauf zahlen Sie mehr als den reinen Materialwert. Dieser Aufschlag heißt Aufgeld und deckt Prägung, Vertrieb und Handelsmarge ab. Je größer die Einheit, desto geringer fällt er prozentual aus. Bei einer 1-Unze-Goldmünze bewegt er sich typischerweise im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Bei Kleinstückelungen wie einer 1/20-Unze-Münze oder einem 1-Gramm-Barren liegt er deutlich höher. Dazu kommt die Spanne zwischen An- und Verkaufspreis, die erst wieder aufgeholt werden muss. Ein Festgeldkonto kostet dagegen in der Regel keine Abschlussgebühr. Dieser Punkt geht klar an die Bank.

Auch die Verwahrung schlägt zu Buche. Physisches Metall braucht einen Platz. Ein Bankschließfach kostet je nach Größe und Anbieter jährlich einen zwei- bis niedrigen dreistelligen Betrag. Ein guter Heimtresor verursacht einmalige Anschaffungskosten und will versicherungstechnisch abgedeckt sein. Hausratversicherungen ersetzen Bargeld und Wertsachen nur bis zu bestimmten Entschädigungsgrenzen, oft niedriger als erwartet. Ein Blick in die eigenen Bedingungen lohnt sich vor dem Kauf.

Der vierte Punkt ist der unbequemste. Der Goldpreis schwankt, und zwar in beide Richtungen. Ein Festgeld liefert am Ende der Laufzeit exakt den vereinbarten Betrag. Bei Gold kennen Sie den Erlös erst am Verkaufstag. Anfang September 2026 notiert die Feinunze bei rund 3.800 Euro, nach einem kräftigen Anstieg in den Vorjahren. Solche Bewegungen können sich auch umkehren. Wer einen kurzen Anlagehorizont hat oder auf einen festen Betrag zu einem festen Termin angewiesen ist, sollte diesen Unterschied ernst nehmen.

Die Steuerlogik als unterschätzter Unterschied

Beim Blick auf die Nettoseite dreht sich das Bild in einem Punkt. Zinserträge werden jedes Jahr besteuert, dauerhaft und unabhängig davon, wie lange Sie das Geld liegen lassen. Für physische Edelmetalle gilt in Deutschland dagegen die Regelung für private Veräußerungsgeschäfte nach Paragraf 23 des Einkommensteuergesetzes. Wer länger als ein Jahr hält, zahlt nach heutiger Rechtslage keine Steuer auf den Gewinn.

Praktisch heißt das, dass der Fiskus beim Festgeld jeden Ertrag laufend schmälert, beim langfristig gehaltenen physischen Gold nach heutiger Rechtslage dagegen nicht. Das sagt nichts über die Höhe eines möglichen Ertrags aus. Es sagt etwas über die Struktur. Wer über zehn oder fünfzehn Jahre denkt, sollte diesen Unterschied kennen.

Wer kommt wann an sein Geld?

Der dritte Vergleichspunkt ist die Verfügbarkeit. Hier lohnt eine Dreiteilung statt eines Zweikampfs, denn Tagesgeld und Festgeld sind zwei verschiedene Werkzeuge. Tagesgeld ist täglich verfügbar, dafür ist der Zins variabel. Die Bank kann ihn jederzeit anpassen, und Lockangebote laufen typischerweise nach sechs oder zwölf Monaten aus. Für den Notgroschen ist das die richtige Adresse, als Planungsgrundlage über Jahre taugt es nicht.

Beim Festgeld ist der Zins für die gesamte Laufzeit garantiert, dafür ist das Kapital gebunden. Viele Anbieter lassen eine vorzeitige Auflösung gar nicht oder nur gegen Zinsverzicht zu. Wer sich für fünf Jahre bindet, wettet implizit darauf, dass die Zinsen nicht deutlich weiter steigen. Andernfalls sitzt er jahrelang in einem unterdurchschnittlichen Vertrag fest. Achten Sie außerdem auf die automatische Verlängerung. Wird nicht fristgerecht gekündigt, läuft das Konto oft zu den dann gültigen und möglicherweise schlechteren Konditionen weiter.

Physisches Gold kennt keine Laufzeitbindung, aber auch keinen Verkauf per Knopfdruck. Marktgängige Anlagemünzen und Barren lassen sich in der Regel innerhalb weniger Werktage veräußern. Der Erlös hängt vom Tagespreis und vom Ankaufsspread ab. Einen Vorteil übersehen viele. Sie können in Teilen verkaufen. Wer statt einer einzigen Unze mehrere kleinere Stückelungen hält, kann gezielt einen Teilbetrag lösen und muss nicht die gesamte Position auflösen. Bezahlt wird diese Flexibilität mit dem höheren Aufgeld der kleinen Einheiten.

Festgeld und physisches Gold im Merkmalsvergleich

Merkmal	Festgeld	Physisches Gold
Laufender Ertrag	Ja, fester Zins	Nein
Nominale Planbarkeit	Hoch, Betrag steht fest	Keine, Preis schwankt
Kaufkraftschutz	Nur bei positivem Realzins	Angestrebt, nicht garantiert
Rechtsstellung	Forderung gegen die Bank	Eigentum an einer Sache
Absicherung	Einlagensicherung bis 100.000 €	Eigene Verwahrung, Versicherung nötig
Einstiegskosten	In der Regel keine	Aufgeld und Handelsspanne
Laufende Kosten	In der Regel keine	Schließfach oder Tresor
Besteuerung	Abgeltungsteuer jährlich	Nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei
Verfügbarkeit	Erst zum Laufzeitende	Jederzeit verkaufbar, Erlös marktabhängig
Gegenparteirisiko	Vorhanden	Bei Eigenverwahrung keines

Liquiditätspuffer und Vermögensspeicher

Sobald die Tabelle gelesen ist, zeigt sich, dass die Frage „Gold oder Festgeld?" falsch gestellt ist. Die beiden Anlageformen konkurrieren nicht um dieselbe Aufgabe. Sie erfüllen zwei verschiedene, und die eine ersetzt die andere nicht.

In der Praxis heißt das, dass zuerst die Puffer-Ebene gefüllt gehört und erst danach die Speicher-Ebene an die Reihe kommt. Ein Haushalt ohne Notgroschen, der seine gesamten Reserven in Gold umschichtet, hat kein Inflationsproblem gelöst. Er hat ein Liquiditätsproblem geschaffen und wird im Zweifel zum ungünstigsten Zeitpunkt verkaufen müssen. Umgekehrt hat ein Haushalt, der sechsstellige Beträge über Jahre zu real leicht negativen Zinsen liegen lässt, nicht einfach nichts falsch gemacht. Er hat eine stille Entscheidung gegen den Substanzerhalt getroffen.

Wie hoch der Edelmetallanteil ausfallen sollte, lässt sich nicht pauschal beantworten. In der Anlagepraxis werden häufig Größenordnungen zwischen fünf und fünfzehn Prozent des liquiden Vermögens genannt. Das ist eine Orientierung, keine Empfehlung und keine Aussage über künftige Wertentwicklungen. Entscheidend sind Ihr Anlagehorizont, Ihre Einkommenssituation und die Frage, wie viel Schwankung Sie tatsächlich aushalten.

Aus dieser Zuordnung folgen drei praktische Konsequenzen, die sich in beiden Welten anwenden lassen.

• Zinsleiter statt Ein-Punkt-Wette. Wer Festgeld nutzt, kann seine Beträge auf mehrere Laufzeiten verteilen. So wird jedes Jahr ein Teil frei und lässt sich zu den dann aktuellen Konditionen neu anlegen. Das senkt das Risiko, jahrelang in einem schlechten Zins festzustecken.
• Stückelung bewusst wählen. Beim Gold steht niedriges Aufgeld bei großen Einheiten gegen bessere Teilbarkeit bei kleinen. Eine Mischung aus Goldbarren für den Kern und Goldmünzen für die Flexibilität ist ein gängiger Weg.
• Nicht alles auf einmal. Wer über einen längeren Zeitraum in Tranchen kauft, glättet seinen Einstiegspreis und muss den perfekten Zeitpunkt nicht treffen.

Und wenn die Zinsen weiter steigen?

Das ist das relevanteste Gegenszenario, und es ist keineswegs aus der Luft gegriffen. Der nächste Zinsentscheid der EZB steht am 10. September 2026 an, und ein Teil der Analysten rechnet mit einem weiteren Schritt nach oben. Steigen die Nominalzinsen schneller als die Inflation, wird der Realzins positiv. Dann steigen auch die Opportunitätskosten des zinslosen Goldhaltens spürbar. Historisch fielen Phasen deutlich positiver Realzinsen häufig mit schwächeren Goldpreisphasen zusammen. Wer diesen Zusammenhang ignoriert, argumentiert unehrlich.

Zwei Einschränkungen gehören allerdings dazu. Die aktuelle Anhebung war eine Reaktion auf einen Angebotsschock bei der Energie, nicht auf eine überhitzte Konjunktur. Ob daraus ein ganzer Zinszyklus wird, ist offen. Und ein deutlich höherer Zins verteuert die Refinanzierung hoch verschuldeter Staaten und Unternehmen. Genau diese Nebenwirkung begrenzt in der Praxis, wie weit Notenbanken gehen können. Wer eine Zinsprognose braucht, um seine Vermögensaufteilung zu bestimmen, hat die Aufteilung ohnehin falsch konstruiert.

Fazit

Der Einwand gegen Gold ist mit den gestiegenen Zinsen zurück, aber er trägt weniger weit, als der beworbene Prozentsatz vermuten lässt. Der Zins ist ein Bruttowert. Nach 26,375 Prozent Steuer und 2,9 Prozent Inflation bleibt selbst beim Spitzenangebot real ungefähr eine schwarze Null. Die Einlagensicherung schützt den Nominalbetrag, nicht die Kaufkraft, und sie endet bei 100.000 Euro je Institut.

Auf der anderen Seite bleiben die Nachteile des Goldes real. Es kostet Aufgeld und Lagerung, es zahlt keinen Zins und sein Preis schwankt. Das sind keine Nebensächlichkeiten, sondern Punkte, die in jede Rechnung gehören. Dem steht ein struktureller Vorteil gegenüber. Nach einem Jahr Haltedauer sind Gewinne aus physischem Gold nach derzeitiger Rechtslage steuerfrei, Zinsen sind es nie.

Am Ende ist die Zuordnung wichtiger als die Auswahl. Was Sie in den nächsten Jahren brauchen, gehört auf ein verzinstes Konto, weil dort Planbarkeit zählt. Was über Jahrzehnte Substanz halten soll, gehört in eine Form, die nicht von der Bilanz eines Dritten abhängt. Wer sich mit den gängigen Formaten des Metallkaufs beschäftigen möchte, findet unter Gold kaufen einen Überblick von der Anlagemünze bis zum Barren. Als Familienunternehmen aus Villingen-Schwenningen legen wir Wert darauf, dass Käufer die Kostenseite kennen, bevor sie entscheiden. Auch dann, wenn die ehrliche Antwort lautet, dass ein Teil des Geldes besser auf dem Tagesgeldkonto bleibt.

Dieser Beitrag ist eine allgemeine Information und ersetzt weder eine Steuer- noch eine Anlageberatung. Die steuerlichen Angaben beziehen sich auf die Rechtslage in Deutschland im September 2026 und können sich ändern. Wie sie sich bei Ihnen auswirken, hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Sprechen Sie dazu mit Ihrem Steuerberater.

Häufige Fragen

Ist Festgeld 2026 wieder attraktiv?

Nominal ja. Nach der EZB-Anhebung vom Juni 2026 weisen Vergleichsportale Anfang September Spitzenangebote von bis zu rund 3,70 Prozent pro Jahr aus. Real sieht es nüchterner aus. Nach Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag bleiben davon etwa 2,7 Prozent, denen eine Inflation von 2,9 Prozent gegenübersteht. Für kurzfristig benötigtes Geld ist Festgeld dennoch sinnvoll, weil dort Planbarkeit zählt und nicht der Ertrag.

Wie rechne ich meinen Realzins nach Steuern aus?

Ziehen Sie vom Nominalzins zunächst 26,375 Prozent Steuer ab, multiplizieren Sie ihn also mit 0,73625. Das gilt, sofern der Sparerpauschbetrag bereits ausgeschöpft ist. Vom Ergebnis ziehen Sie die aktuelle Inflationsrate ab. Ein Beispiel. 3,55 Prozent mal 0,73625 ergibt 2,61 Prozent, minus 2,9 Prozent Inflation bleiben rund minus 0,3 Prozent. Diese Faustformel ist bewusst vereinfacht. Mit Kirchensteuer fällt das Ergebnis niedriger aus, mit einem persönlichen Steuersatz unter 25 Prozent kann es günstiger ausfallen. Verbindlich ist immer die Berechnung für Ihren eigenen Fall.

Gold zahlt keine Zinsen. Ist das nicht ein K.-o.-Kriterium?

Es ist ein echter Nachteil, aber kein Ausschlusskriterium, weil Gold eine andere Aufgabe erfüllt. Ein Festgeldkonto ist eine verzinste Forderung mit fester Laufzeit, physisches Gold ist Eigentum ohne Gegenpartei. Der fehlende laufende Ertrag ist der Preis für die Unabhängigkeit von Bankbilanz, Laufzeitbindung und jährlicher Besteuerung. Wer laufende Einkünfte aus seinem Kapital braucht, ist mit Gold allein nicht gut bedient.

Wie werden Gewinne aus Goldverkäufen besteuert?

Physisches Gold fällt unter die privaten Veräußerungsgeschäfte nach Paragraf 23 des Einkommensteuergesetzes. Verkaufen Sie innerhalb eines Jahres nach dem Kauf, wird der Gewinn mit Ihrem persönlichen Einkommensteuersatz belastet. Für die Summe aller privaten Veräußerungsgeschäfte eines Jahres gilt eine Freigrenze von 1.000 Euro. Nach mehr als einem Jahr Haltedauer bleibt der Gewinn nach derzeitiger Rechtslage steuerfrei. Anlagegold ist zudem nach Paragraf 25c des Umsatzsteuergesetzes von der Umsatzsteuer befreit. Das ersetzt keine steuerliche Beratung im Einzelfall.

Was passiert mit meinem Festgeld, wenn die Bank ausfällt?

Innerhalb der EU greift die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Kunde und Institut, bei vielen deutschen Banken ergänzt durch freiwillige Sicherungssysteme. Bei Angeboten aus dem Ausland springt der Sicherungsfonds des jeweiligen Landes ein, und dessen Leistungsfähigkeit hängt an der Bonität dieses Staates. Wer größere Summen hält, verteilt sie üblicherweise auf mehrere Institute.

Sollte ich mein Festgeld auflösen und in Gold umschichten?

In dieser Pauschalität lautet die Antwort nein. Zunächst sollte der Liquiditätsbedarf der nächsten Jahre gedeckt sein, und dafür ist ein verzinstes Konto das passende Werkzeug. Erst darüber hinausgehendes Kapital mit einem Horizont von mehreren Jahren kommt für einen Edelmetallanteil infrage. Eine vorzeitige Auflösung von Festgeld ist zudem oft nur gegen Zinsverzicht möglich. Meist ist es sinnvoller, das Laufzeitende abzuwarten und dann neu zu entscheiden.

Welche Stückelung ist für den Einstieg sinnvoll?

Das hängt vom Budget und vom Zweck ab. Große Einheiten wie eine ganze Unze haben das niedrigste prozentuale Aufgeld, binden aber einen entsprechend hohen Betrag. Anfang September 2026 kostet eine gängige 1-Unze-Goldmünze gut 4.000 Euro. Kleinere Stückelungen wie eine halbe oder eine zwanzigstel Unze kosten anteilig mehr, erlauben dafür Teilverkäufe. Viele Käufer kombinieren beides, große Einheiten für den Kern und kleinere für die Flexibilität.

Was ist mit Silber als Alternative zum Festgeld?

Silber schwankt deutlich stärker als Gold und unterliegt anders als Anlagegold der Umsatzsteuer, was die Einstiegskosten erhöht. Als reiner Ersatz für einen Liquiditätspuffer ist es damit ungeeignet. Als Beimischung mit langem Horizont wird es dennoch häufig genutzt, etwa in Form gängiger Anlagemünzen wie dem Silber-Krügerrand.